Elon Musk, según muchos estándares, el emprendedor más exitoso de los tiempos modernos, tenía un patrimonio neto de aproximadamente $ 220 mil millones a partir de junio de 2022. A principios de año, su patrimonio neto casi había superado los $ 300 mil millones antes de las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA) Comenzó a caer desde los máximos históricos junto con el resto del mercado.

Una pregunta natural entre los inversores es dónde Musk elige invertir su dinero. Echamos un vistazo a las inversiones que posee Musk (y las compañías que comienza), el tipo de inversiones que evita y lo que los inversores deben saber sobre su estrategia.

Estrategia de inversión de Elon Musk

La estrategia de inversión de Elon Musk es bastante simple, al menos hasta donde lo ha hecho público. Sus inversiones se pueden dividir en dos categorías generales: empresas que fundó o controló y las criptomonedas. A diferencia de muchos otros multimillonarios, Musk no tiene una gran cartera de acciones que cotizan en bolsa en empresas en las que no está involucrado a diario.

Eso cambió después de que se reveló que Musk tomó una participación del 9.2% en la plataforma de redes sociales Twitter (NYSE: TWTR) a principios de abril de 2022. El valor de mercado de Twitter tenía poco $ 31 mil millones, por lo que su participación representa un pequeño porcentaje de su patrimonio neto general ( 1.3% para ser exacto, suponiendo que su patrimonio neto sea de $ 220 mil millones). Actualmente es el mayor accionista de Twitter.

Un día después de la revelación de la compra de acciones, Musk recibió un asiento en la junta directiva de Twitter. La oferta fue rechazada, ya que poco después Musk ofreció comprar la compañía y tomarla en privado por $ 44 mil millones. Aunque la junta de Twitter aceptó la oferta a fines de abril, ha habido numerosos ida y vuelta entre la compañía y Musk sobre la cantidad de bots (cuentas que no son personas reales) en Twitter, entre otros temas.

Pero Musk ha declarado que sus principales iniciativas incluyen promover la libertad de expresión y agregar un botón de edición.

Además de Twitter, las inversiones de Musk están altamente concentradas en sus negocios. La primera categoría incluye inversiones en acciones que cotizan en bolsa, mientras que la segunda incluye compañías privadas en las que ha fundado y continúa invirtiendo. A este respecto, aquí hay un resumen de lo que sabemos sobre las inversiones de Musk.

Las inversiones de Elon Musk en acciones que cotizan en bolsa

Además de Twitter, la única otra gran inversión de renta variable pública que Elon Musk posee es el gigante de vehículos eléctricos Tesla. Musk fue uno de los primeros inversores, después de haber dirigido la ronda de financiación de la Serie A, y fue uno de los primeros empleados de la compañía. Musk acumuló una participación mayoritaria y tomó el control de la compañía en 2008.

A junio de 2022, Musk poseía casi 163 millones de acciones de Tesla, o alrededor del 17 por ciento de la compañía, que actualmente tiene un valor de aproximadamente $ 142 mil millones. También tiene un paquete de compensación de Tesla que le paga exclusivamente en las acciones de la compañía, por lo que su propiedad ciertamente podría aumentar con el tiempo. De hecho, incluso después de vender y eliminar casi $ 22 mil millones de acciones de Tesla a fines de 2021, la participación de Musk en el fabricante líder de vehículos eléctricos ha aumentado a través de las opciones de acciones.

Gracias a un paquete de remuneración de 10 años aprobado por la junta directiva de Tesla en 2018, la única compensación de Musk está en tramos de opciones de acciones anuales basadas en el rendimiento. Ya ha alcanzado el objetivo más agresivo (una capitalización de mercado de $ 650 mil millones para 2028), por lo que en cada una de las fechas de adjudicación, Musk recibirá opciones para comprar 8,44 millones de acciones adicionales a precios muy bajos (suponiendo que la capitalización de mercado de Tesla permanezca por encima de ese umbral. ).

Vale la pena mencionar que Musk cofundó X.com, que finalmente se convirtió en PayPal (NASDAQ: PYPL) en la era del auge de las puntos-com. Fue CEO de PayPal hasta 2000 y en un momento poseía casi el 12% de las acciones de la compañía. Sin embargo, ya no tiene una participación en PayPal, aunque era dueño de algunos antes de que la compañía fuera adquirida por eBay (NASDAQ: eBay) en 2002. Recibió más de $ 100 millones por su participación después de cobrarla. Hoy la participación de Musk en PayPal valdría miles de millones, pero dado que usó los ingresos para financiar Tesla y SpaceX en los primeros días, es difícil argumentar que cobrar fue un mal movimiento.

Equidad privada de Elon Musk

Musk ha fundado y todavía controla varias compañías, pero SpaceX es, con mucho, el más grande. Posee alrededor del 44% de la compañía de tecnología de exploración espacial, que fue valorada en alrededor de $ 127 mil millones en una ronda de financiación de mayo de 2022.

Con un valor combinado de casi $ 200 mil millones, las tenencias de Musk en Tesla y SpaceX constituyen la mayor parte de su patrimonio neto. A menudo se describe a sí mismo como ‘pobre en efectivo’, ya que la mayor parte de su riqueza está vinculada en sus empresas.

Además de SpaceX, Musk también posee la mayoría de otras nuevas empresas privadas que ha fundado o cofundado. Por ejemplo, es propietaria de la mayoría de la compañía de ingeniería de túneles The Boring Company, la nueva empresa neurotecnología Neuralink y la Operación de Investigación de Inteligencia Artificial OpenAi.

Inversiones de criptomonedas de Elon Musk Aunque no sabemos las cantidades exactas que posee, sí sabemos que Musk es un inversor en criptomonedas, tanto a través de las empresas que controla como personalmente. Ha hablado abiertamente sobre algunos de sus activos digitales favoritos, especialmente Dogecoin (Crypto: Doge).

Musk también ha revelado que posee Bitcoin (Crypto: BTC) y Ethereum (Crypto: ETH), aunque ha declarado que el Bitcoin que posee vale mucho más que el Ethereum o Dogecoin que posee. Tesla y SpaceX también poseen cantidades significativas de bitcoin. Aunque sabemos que Tesla posee alrededor de 42,000 bitcoins (por un valor de aproximadamente $ 1.3 mil millones en junio de 2022), no sabemos cuánto posee personalmente la criptomoneda.

acciones que Elon Musk no compra

Aunque no conocemos todos los detalles de la cartera de inversiones de Musk, sí sabemos que la mayoría de sus participaciones son en empresas públicas y privadas que él controla. No tiene posiciones de capital conocidas en otras compañías.

Sin embargo, debemos poner un asterisco en este punto. Musk no es un administrador de fondos de cobertura y no está obligado a revelar inversiones relativamente pequeñas. Es completamente posible que tenga pequeñas inversiones en acciones que cotizan en bolsa que no conocemos.

Cómo invertir como Elon Musk

Si desea invertir como Elon Musk, lo primero que debe hacer es comprar acciones de Tesla, que constituyen la mayoría del patrimonio neto del multimillonario.

Por supuesto, la parte de capital privado de su cartera es un obstáculo. No puede comprar acciones en SpaceX o la compañía aburrida en el mercado público y la mayoría de las personas no pueden participar en las rondas de financiación de estas empresas. Lo mejor que puede hacer es encontrar a las empresas que cotizan en bolsa con un objetivo similar: por ejemplo, muchos inversores han llamado a Rocket Lab USA (NASDAQ: RKLB) lo más cercano a SpaceX en los mercados públicos.

Finalmente, si bien sería bastante fácil seguir a Musk a las criptomonedas, hay una cosa importante a tener en cuenta. Teniendo una fortuna literal de mil millones de dólares, la dinámica de tolerancia al riesgo de Musk es muy diferente de la tuya. De hecho, es probable que sus objetivos sean menos acerca de equilibrar el crecimiento de la inversión y la gestión de riesgos y más de construir empresas en línea con sus objetivos e imágenes personales.

En otras palabras, Musk podría perder $ 1 mil millones en Dogecoin mañana y seguir siendo increíblemente rico. Recuerde que (probablemente) no puede permitirse perder $ 1 mil millones antes de apretar el gatillo de una inversión de criptomonedas o cualquier otro tipo de inversión solo porque un inversor rico y/o famoso lo compró. Incluso Musk mismo ha aconsejado a los inversores que no pongan demasiado dinero en las criptomonedas.

El punto es que aunque Elon Musk es muy rico, la mayor parte de su patrimonio neto está vinculado en una acción (Tesla y, más recientemente, una pequeña participación en Twitter) y compañías privadas en las que usted o yo probablemente no pueden invertir. Además de comprar Tesla Las acciones, si quieres invertir como Elon Musk, convertirse en emprendedor podría ser la mejor manera de emular su estilo.