Por qué comprar el índice tiene sentido

Los fondos índices son un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que están compuestos por acciones o bonos que buscan obtener el mismo rendimiento que un índice particular. Evalúe los pros y los contras para decidir si son la opción correcta para usted. Debe saber cómo se comparan los fondos índices con los fondos administrados activamente antes de elegir uno o más para su cartera.

¿Qué es un fondo de índice?

Miles de índices rastrean los movimientos de sectores y mercados a diario. Se utilizan para evaluar la salud y el rendimiento del mercado. El Dow Jones Industrial Average es un amplio índice de mercado que consta de 30 acciones de Blue-Chip. El índice Global Jets de EE. UU. Hace rastreo de la industria de las aerolíneas globales como un índice del sector. El índice también puede actuar como un punto de referencia del mercado o una forma de rendimiento de peso.

No se puede invertir directamente en un índice, pero puede invertir en un fondo, ya sea a través de un fondo mutuo índice o un ETF. La mayoría de los fondos del índice copian el índice manteniendo todos los valores en el índice. A veces, un fondo se aproxima al índice con una muestra de valores o con derivados adicionales, como opciones y futuros.

Los fondos índices se administran pasivamente. Tienden a mantener lo que está en el índice (que rara vez cambia) para maximizar los rendimientos y minimizar los costos. La mayoría de los fondos mutuos y algunos ETF se gestionan activamente. Los administradores de fondos pueden intercambiar cualquier seguridad en su segmento de mercado tan a menudo como quieran en un intento de superar el punto de referencia.

pros y contras de fondos de índice

Pro

• Desempeño confiable
• Bajos costos
• Transparencia
• Diversificación fácil

Contras

• Falta de flexibilidad
• Error de seguimiento (para replicar físicamente los ETF)
• Diferencias de gestión

Los pros de los fondos de índice

Debe obtener el mismo rendimiento que el índice, menos los costos de gestión de fondos, si invierte aquí. Los fondos índices tienen mejores rendimientos que los fondos administrados activamente en la mayoría de los casos.

La cartera de un fondo de índice rara vez cambia. Esta estabilidad se traduce en menores costos y tarifas comerciales. Los costos operativos del fondo se reducen, ya que no hay necesidad de contratar gerentes de cartera o investigadores de acciones, o pagar las tarifas que resultan de la negociación constante. Los costos activos del fondo son de aproximadamente 1.3%, o $ 1.30 por cada $ 100 en el fondo.2

Muchos fondos de índice simplemente contienen lo que está en el índice, por lo que siempre puede ver las tenencias del fondo. Esto le permite juzgar mejor el riesgo de un fondo índice basado en estas tenencias. Un fondo índice que rastrea el sector volátil de petróleo y gas puede ser mucho más riesgoso que un fondo de índice de bonos.

Puede comprar rebanadas de cientos o miles de empresas a la vez, en lugar de acciones individuales, mientras intenta construir su cartera. Esta diversificación reduce el riesgo. Si una acción o un bono ha caído por un día o un año, lo más probable es que otra sea.

Contras de fondos índices

El fondo generalmente posee los mismos valores, independientemente de la dirección del mercado, porque su propósito es seguir el índice. El Administrador de fondos no puede vender valores que tienen un rendimiento inferior, especialmente durante una gran disminución del mercado.

Esta falta de flexibilidad significa que los fondos índices no tienen la oportunidad de superar el punto de referencia. Se le garantiza el rendimiento del índice cuando el mercado (o el sector) se recupera, pero también se le garantiza la pérdida del índice cuando cae el mercado.

La diferencia entre el retorno de un fondo de índice y el rendimiento de su índice de referencia refleja los costos de administrar una cartera. Esto se llama error de seguimiento. Siempre elija el que tenga un error de seguimiento más bajo al comparar los fondos de índice que siguen el mismo índice.

Los índices no son objetivos. Son creados por empresas que determinan la composición de un índice. El proceso de toma de decisiones no está fuertemente regulado. No siempre es transparente y puede verse influenciado por las tácticas de gestión general. A veces, los fondos del índice y el índice tienen los mismos gerentes, lo que puede crear un conflicto.

¿Cómo elegir un fondo de índice?

Debe sopesar algunos factores importantes antes de comprar un fondo índice. Primero, ¿cuánto riesgo está dispuesto a tomar para el regreso? ¿Cuáles son los riesgos asociados con el fondo que está buscando? ¿Su estrategia se ajusta a sus objetivos de inversión?

¿Cuánto pagará para comprar, poseer y vender el fondo? Compare los costos de transacción de los fondos que cubren el mismo sector. Y por último, pero no menos importante, ¿cuándo necesitarás el dinero?

** Un inversor debe leer toda la información disponible sobre el fondo, especialmente su prospecto. **

¿Son las buenas inversiones de los fondos índices para usted?

Los fondos índices, los ETF y los fondos mutuos han superado constantemente los fondos administrados activamente. Pueden ser buenas inversiones, pero no son todas iguales, así que siempre investigue. Es posible que pueda encontrar sus respuestas por su cuenta o puede necesitar la ayuda de un asesor.

¿Cómo invertir en fondos de índice?

Necesitará una cuenta de corretaje o jubilación para invertir directamente en fondos de índice. Una vez que tenga una forma de invertir, puede realizar una orden de compra para un ETF o un fondo mutuo que siga su índice objetivo.

¿Cuántos fondos de índice debo tener?

El número de fondos índices que posee debe depender de cuán diversificados sean esos índices. Si invierte en fondos bien diversificados, es posible que solo necesite uno o dos. Si invierte en fondos específicos que siguen sectores específicos, entonces debe poseer muchos fondos para construir una cartera amplia y diversificada. También puede poner la mayor parte de su dinero en un fondo bien diversificado y ahorrar una pequeña cantidad para intentar invertir en diferentes sectores específicos.

¿Cuánto dinero necesita para invertir en fondos de índice?

Puede comenzar a invertir en fondos índices con solo unos pocos dólares. Sin embargo, no es aconsejable invertir más de lo que puede permitirse perder, especialmente si no tiene ahorros de emergencia.

Fuente de este artículo: www.thebalance.com