Come Warren Buffett è diventato una delle persone più ricche d’America

Warren Buffett è una delle persone più ricche e influenti negli affari americani. È il sesto membro più ricco della classifica Forbes 400 con un patrimonio netto di 108 miliardi di dollari al maggio 2021. Vivendo e lavorando a Omaha, Nebraska, Buffett è stato soprannominato “l’oracolo di Omaha” per le sue scelte di investimento.

I primi investimenti di Warren Buffett 1930-1949

1930: Il 30 agosto, Warren Edward Buffett nasce dai suoi genitori, Howard e Leila Buffett, in Nebraska.

1941: A 11 anni, Warren compra la sua prima azione. Acquista sei azioni della Cities Service preferred stock - tre azioni per sé, tre per sua sorella Doris - al costo di 38 dollari per azione. La società scende a 27 dollari, ma in breve tempo risale a 40 dollari. Warren e Doris vendono le loro azioni. Quasi immediatamente, salgono a più di 200 dollari per azione.

1943: Warren dichiara a un amico di famiglia che sarà milionario entro i 30 anni, o “mi butterò dall’edificio più alto di Omaha”.

1945: Warren guadagna 175 dollari al mese consegnando i giornali del Washington Post. All’età di 14 anni, investe 1.200 dollari dei suoi risparmi in 40 acri di terreno agricolo.

1947: Nel suo ultimo anno di scuola superiore, Warren e un amico acquistano un flipper usato al costo di 25 dollari. Buffett comincia a pensare al potenziale profitto e lo piazza in un barbiere vicino. In pochi mesi, possiede tre macchine in tre luoghi diversi. L’attività viene venduta più tardi nel corso dell’anno per 1.200 dollari a un veterano di guerra.

Nello stesso anno, Warren ha guadagnato oltre 5.000 dollari consegnando giornali. Suo padre lo spinge a frequentare il college, un suggerimento che Warren non prende bene. Tuttavia, quell’anno, si iscrive come matricola alla Wharton School of Finance and Commerce in Pennsylvania. Buffett la odia, lamentandosi di saperne più degli insegnanti.

1949: I compagni di classe tornano e scoprono che Warren non è più iscritto alla Wharton. Si è trasferito all’Università del Nebraska. Gli viene offerto un lavoro alla J.C. Penney dopo il college, ma lo rifiuta. Si laurea in soli tre anni con un Bachelor of Science in business administration prendendo gli ultimi tre crediti durante l’estate. I suoi risparmi hanno raggiunto i 9.800 dollari.

Come Buffett è arrivato a 25 milioni di dollari 1950-1969

1950: Buffett fa domanda di ammissione alla Harvard Business School e viene rifiutato. Alla fine si iscrive alla Columbia dopo aver saputo che Ben Graham e David Dodd, due noti analisti di sicurezza, sono professori lì.

1951: Warren scopre che Graham è nel consiglio di amministrazione della GEICO assicurazioni. Un sabato mattina, prende un treno per Washington, D.C., e bussa alla porta del quartier generale finché un custode non lo lascia entrare. Dopo aver chiesto se qualcuno sta lavorando quel giorno, trova Lorimer Davison, un dirigente della GEICO. Parlano per quattro ore mentre Warren lo interroga sul business e sulle assicurazioni in generale. Dopo la loro discussione, Buffett è così entusiasta di GEICO che il lunedì successivo spende il 65% dei suoi 20.000 dollari di risparmi per acquistare azioni GEICO, che alla fine crescono in una fortuna enorme. Buffett ora possiede interamente GEICO.

Buffett si laurea e vuole andare a lavorare a Wall Street nello stesso anno. Sia suo padre, Howard, che il suo mentore, Graham, lo esortano a non farlo. Warren si offre di lavorare gratis per Ben Graham, ma Graham rifiuta.

Acquista una stazione Texaco come investimento secondario, ma non funziona così bene come spera. Nel frattempo, lavora come agente di cambio.

Buffett frequenta un corso di conversazione in pubblico di Dale Carnegie. Usando ciò che ha imparato, inizia a insegnare un corso serale all’Università del Nebraska, “Principi di investimento”. Gli studenti hanno il doppio della sua età, visto che ha solo 21 anni.

Warren torna a casa e inizia a frequentare Susan Thompson. In aprile, Warren e Susie si sposano. Affittano un appartamento per 65 dollari al mese e hanno la loro prima figlia, anche lei chiamata Susie.

1954: Ben Graham chiama Warren e gli offre un lavoro nella sua società, la Graham-Newman Corporation, una società di investimenti. Lo stipendio iniziale di Buffett è di 12.000 dollari all’anno.

1956: Graham si ritira e chiude la sua società. Da quando ha lasciato il college sei anni prima, i risparmi personali di Warren sono cresciuti da 9.800 dollari a oltre 140.000 dollari.

Lo stesso anno, la famiglia Buffett torna a casa a Omaha. Il primo maggio, Warren crea la Buffett Associates, Ltd. Sette membri della famiglia e amici contribuiscono con un totale di 105.000 dollari, mentre Buffett investe solo 100 dollari. Ora gestisce la sua società e non lavorerà più per nessun altro. Nel corso dell’anno, apre altre due partnership, portando alla fine il numero sotto la sua gestione a tre. Anni dopo, saranno tutte consolidate in una sola.

1957: Buffett aggiunge altre due società alla sua collezione. Ora gestisce cinque società di investimento da casa sua.

Con Susan che sta per avere il loro terzo figlio, Warren acquista una casa di stucco con cinque camere da letto in Farnam Street per 31.500 dollari.

1958: Il terzo anno di partnership è terminato e Buffett ha raddoppiato il denaro dei soci.

1959: Warren viene presentato a Charlie Munger, che alla fine diventerà il vicepresidente della Berkshire Hathaway e parte integrante del successo dell’azienda. I due vanno subito d’accordo.

1960: Warren chiede a uno dei suoi soci, un medico, di trovare altri 10 medici disposti a investire 10.000 dollari ciascuno nella sua società. Alla fine, 11 medici accettano di investire.

1961: Con i soci che ora valgono milioni, Buffett fa il suo primo investimento da 1 milione di dollari in un’azienda che produce mulini a vento.

1962: Buffett torna a New York con Susie per qualche settimana per raccogliere capitali dalle sue vecchie conoscenze. Durante il viaggio, raccoglie alcuni soci e diverse centinaia di migliaia di dollari.

La Buffett Partnership, che aveva iniziato con 105.000 dollari, ora vale 7,2 milioni di dollari. Warren e Susie possiedono personalmente oltre un milione di dollari del patrimonio. Buffett fonde tutte le partnership in un’unica entità conosciuta semplicemente come Buffett Partnerships, Ltd. Le operazioni vengono spostate in Kiewit Plaza, un ufficio funzionale ma non molto grande, dove rimangono fino ad oggi. L’investimento minimo viene aumentato da 25.000 a 100.000 dollari.

Nello stesso anno, Buffett consulta Munger su Dempster, la società di produzione di mulini a vento. Munger raccomanda a Warren Harry Bottle, una mossa che si rivelerà molto redditizia. Bottle taglia i costi, licenzia i lavoratori e fa sì che l’azienda generi denaro.

Warren scopre un’azienda di produzione tessile, la Berkshire Hathaway, che sta vendendo a meno di 8 dollari per azione. Inizia a comprare le azioni.

1963: Buffett vende la Dempster per tre volte la somma che ha investito. L’azienda quasi senza valore aveva costruito un portafoglio di azioni che valeva oltre 2 milioni di dollari solo durante il periodo dell’investimento di Buffett.

I Buffett diventano i maggiori azionisti della Berkshire Hathaway.

A causa di uno scandalo di frode, le azioni American Express scendono a 35 dollari. Mentre il mondo vende le azioni, Buffett inizia a comprare azioni in massa.

1965: Il padre di Warren, Howard, muore.

Buffett inizia ad acquistare azioni della Walt Disney Co. dopo aver incontrato personalmente Walt. Investe 4 milioni di dollari, pari a circa il 5% della società.

Le azioni dell’American Express, acquistate poco prima, vengono vendute a più del doppio del prezzo pagato da Warren.

Buffett organizza un colpo di stato aziendale, prendendo il controllo della Berkshire Hathaway durante la riunione del consiglio di amministrazione e nominando il nuovo presidente Ken Chace per gestire la società.

1966: L’investimento personale di Warren nella società raggiunge i 6.849.936 dollari.

1967: Berkshire paga il suo primo e unico dividendo di 10 centesimi.

In ottobre, Warren scrive ai suoi soci e dice loro che non trova occasioni nel ruggente mercato azionario degli anni ‘60. La sua società ora vale 65 milioni di dollari.

Buffett vale, personalmente, più di 10 milioni di dollari. Considera brevemente di lasciare gli investimenti e perseguire altri interessi.

L’American Express supera i 180 dollari per azione, facendo guadagnare alla società 20 milioni di dollari su un investimento di 13 milioni di dollari.

La Berkshire Hathaway acquisisce la National Indemnity Insurance su indicazione di Buffett. Paga 8,6 milioni di dollari.

1968: La Buffett Partnership guadagna più di 40 milioni di dollari, portando il valore totale a 104 milioni di dollari.

1969: Dopo il suo anno di maggior successo, Buffett chiude la partnership e ne liquida i beni ai suoi soci. Tra i beni pagati ci sono azioni della Berkshire Hathaway. La quota personale di Warren ammonta ora a 25 milioni di dollari. Ha solo 39 anni.

Gli anni della Berkshire Hathaway 1970-1989

1970: La Buffett Partnership viene completamente sciolta e ceduta dei suoi beni. Warren ora possiede il 29% delle azioni in circolazione di Berkshire Hathaway. Si nomina presidente e inizia a scrivere la lettera annuale agli azionisti.

Berkshire guadagna 45.000 dollari dalle operazioni tessili e 4,7 milioni di dollari in assicurazioni, banche e investimenti. Gli investimenti collaterali di Warren rendono più della società stessa.

1971: Warren, su richiesta della moglie, acquista una casa estiva da 150.000 dollari a Laguna Beach.

1973: I prezzi delle azioni iniziano a scendere e Warren è euforico. Sotto la sua direzione, Berkshire emette obbligazioni all'8%. Berkshire inizia anche ad acquistare azioni della Washington Post Company.

1974: A causa del calo dei prezzi delle azioni, il valore del portafoglio azionario della Berkshire comincia a scendere. Il patrimonio personale di Warren viene ridotto di oltre il 50%.

La SEC apre un’indagine formale su Warren Buffett e una delle fusioni della Berkshire. Non se ne fa nulla.

1977: Berkshire acquista indirettamente il Buffalo Evening News per 32,5 milioni di dollari. In seguito affronterà una causa antitrust intentata da un giornale concorrente.

Susie lascia Warren per seguire la carriera di cantante, anche se non divorzia ufficialmente da lui. Warren è distrutto.

1978: Susie presenta a Warren Astrid Menks, una filantropa lettone-americana ed ex cameriera di cocktail, che alla fine va a vivere con lui.

1979: Berkshire viene scambiata a 290 dollari per azione. Il patrimonio personale di Warren è di circa 140 milioni di dollari, ma vive solo con uno stipendio di 50.000 dollari all’anno. Berkshire inizia ad acquistare azioni della ABC.

1981: Munger e Buffett creano il piano Berkshire Charitable Contribution, che permette ad ogni azionista di donare una parte dei profitti della società alle loro associazioni di beneficenza personali.

1983: Berkshire finisce l’anno con 1,3 miliardi di dollari nel suo portafoglio di azioni aziendali.

Le azioni Berkshire iniziano l’anno a 775 dollari per azione e finiscono a 1.310 dollari. Il patrimonio netto personale di Warren è di 620 milioni di dollari. Entra per la prima volta nella lista di Forbes.

Buffett acquista Nebraska Furniture Mart per 60 milioni di dollari. Si rivela essere uno dei suoi migliori investimenti.

1985: Buffett chiude finalmente le fabbriche tessili della Berkshire dopo averle sostenute per anni. Si rifiuta di permettere di drenare capitale dagli azionisti.

Buffett aiuta a orchestrare la fusione tra ABC e Cap Cities. È costretto a lasciare il consiglio del Washington Post. La legislazione federale gli proibisce di sedere nei consigli di amministrazione sia di Capital Cities che del Washington Post di Kay Graham.

Buffett acquista la Scott & Fetzer per la collezione di imprese del Berkshire. Costa circa 315 milioni di dollari e vanta prodotti come gli aspirapolvere Kirby e la World Book Encyclopedia.

1986: Le azioni Berkshire superano i 3.000 dollari per azione.

1987: Nell’immediato crollo e nelle conseguenze di ottobre, Berkshire perde il 25% del suo valore, scendendo da 4.230 dollari per azione a circa 3.170 dollari. Il giorno del crollo, Buffett perde personalmente 342 milioni di dollari.

1988: Buffett inizia a comprare azioni della Coca-Cola, arrivando ad acquistare fino al 7% della società per 1,02 miliardi di dollari. Si rivelerà uno degli investimenti più redditizi della Berkshire.

1989: Le azioni della Berkshire salgono da 4.800 dollari per azione a oltre 8.000 dollari. Warren ha ora una fortuna personale di 3,8 miliardi di dollari.

Nessuna pensione in vista per Buffett 1990-2015

1991: Come presidente ad interim, Buffett taglia drasticamente i bonus di Salomon Brothers per la fine dell’anno e adotta altre azioni per evitare il crollo finanziario di Salomon.

2003: Berkshire termina il programma di contributi caritatevoli quando la sussidiaria The Pampered Chef viene presa di mira da nemici anti-aborto che protestano contro alcuni dei contributi del programma.

2004: La moglie di Buffett, Susan Thompson, muore dopo 52 anni di matrimonio, lasciando i loro tre figli, Susan, Howard e Peter; lei e Warren erano separati dagli anni ‘70.

2006: Dopo il significativo investimento di Berkshire Hathaway in Coca-Cola, Buffett è direttore della società dal 1989 al 2006. È anche direttore di Citigroup Global Markets Holdings, Graham Holdings Company e The Gillette Company.

Buffett sposa la sua compagna romantica di lunga data Astrid Menks, all’età di 76 anni.

Buffett annuncia che darà tutta la sua fortuna in beneficenza, destinando l'85% del suo patrimonio alla Bill & Melinda Gates Foundation.

2010: Bill Gates e Buffett lavorano insieme, formando la campagna The Giving Pledge per riunire altri individui ricchi a sostenere cause filantropiche.

2011: Buffett riceve la Medaglia presidenziale della libertà.

2012: Buffett annuncia che gli è stato diagnosticato un cancro alla prostata. A luglio inizia il trattamento, che viene dichiarato efficace a novembre.

2013: Buffett, insieme al gruppo di private equity 3G Capital, acquista H.J. Heinz per 28 miliardi di dollari. Nei due anni successivi, Buffett acquisisce anche Duracell e Kraft Foods Group.

2015: Buffett appoggia Hillary Clinton come candidato presidenziale democratico.

Il capitolo finale 2016-2020

2016: Buffett lancia un sito web chiamato Drive2Vote per incoraggiare i suoi concittadini del Nebraska a uscire e votare, offrendo assistenza per far registrare gli elettori e per fornire passaggi ai seggi elettorali se necessario.

2017: Buffett inizia a vendere parte dei suoi circa 81 milioni di azioni IBM, dicendo che non assegna più un valore così alto alla società come aveva fatto sei anni prima. Le sue azioni nette rimanenti sono circa 37 milioni. Aumenta il suo investimento in Apple, che diventa il più grande investimento di Berkshire Hathaway in azioni ordinarie di una società. Dopo aver esercitato alcuni warrant, Buffett diventa anche il maggiore azionista della Bank of America, possedendo circa 700 milioni di azioni.

2018: L’“Oracolo di Omaha” ha un patrimonio netto stimato di 84,5 miliardi di dollari. Buffett aggiunge JPMorgan Chase e Bank of New York Mellon al portafoglio di investimenti di Berkshire Hathaway.

2019: La lettera annuale di Buffett agli azionisti di Berkshire Hathaway viene pubblicata il 23 febbraio. Egli menziona che il successo della Berkshire è stato un prodotto di quello che chiama “Il vento di coda americano”. In un’intervista con la CNBC il 25 febbraio, Buffett ammette di aver strapagato la Kraft Heinz e che non ha intenzione di comprare o vendere azioni della società.23

2020: Nella sua lettera agli azionisti della Berkshire Hathaway del 22 febbraio, Buffett affronta il tema della successione e dice che la cultura dell’azienda vivrà oltre lui e Munger. Dice che il libro Margin of Trust, di Larry Cunningham e Stephanie Cuba, sarà pubblicato alla riunione annuale di Omaha il 2 maggio. Inoltre, i dirigenti della Berkshire Hathaway Ajit Jain e Greg Abel riceveranno più visibilità e risponderanno alle domande durante la riunione.

La stessa lettera delinea come Buffett intende che le sue azioni della Berkshire Hathaway siano gestite dopo la sua morte. Ogni anno, un certo numero di azioni A sarà convertito in azioni B, poi distribuito a varie fondazioni per utilizzarle prontamente. Egli stima che ci vorranno dai 12 ai 15 anni perché le azioni che possiede si trasferiscano sul mercato.

Nominato il successore di Buffett-2021

2021: Alla riunione annuale degli azionisti della Berkshire Hathaway il 1 maggio, Munger suggerisce che Abel sarà nominato successore di Buffett. Due giorni dopo, in un’intervista alla CNBC, Buffett conferma che il vicepresidente della società Abel, che gestisce le attività non assicurative, gli succederà. Tuttavia, Buffett ha aggiunto che non ha intenzione di ritirarsi presto.

Curiosità

Perché Warren Buffett è chiamato “l’oracolo di Omaha”?

Un oracolo è un medium spirituale che può dare consigli o profezie. Dato che Buffett è insolitamente bravo a scegliere le azioni che avranno un buon rendimento, e dato che ha profondi legami con la zona di Omaha, è soprannominato “l’Oracolo di Omaha”.

Quanti anni ha Warren Buffett?

Buffett ha compiuto 91 anni nel 2021.

Qual è il valore netto di Warren Buffett?

Forbes stima che il valore netto di Buffett sia di circa 100 miliardi di dollari

Punti chiave

Il valore netto di Warren Buffett supera i 100 miliardi di dollari, rendendolo la sesta persona più ricca del mondo. Spesso chiamato “l’oracolo di Omaha”, Buffett è una delle persone più influenti nel business americano. Sotto la guida di Buffett, la Berkshire Hathaway, originariamente una società di produzione tessile, è diventata una holding multimiliardaria. Buffett si è impegnato a donare la sua intera fortuna a cause caritatevoli, impegnando l'85% della sua ricchezza alla Bill & Melinda Gates Foundation.

Articolo tradotto da www.thebalance.com